JAKKS Pacific Inc: мой король портфеля кофе в банках на май (NASDAQ:JAKK)

ВикторияНовохатская/iStock via Getty Images

Моя третья часть портфолио банок из-под кофе будет включать всесторонний анализ победителя портфолио, компании JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK). Для справки: вторую часть статей портфолио можно найти здесь, а первую — здесь.

Были победители и проигравшие, но JAKKS Pacific становился все выше и выше с тех пор, как я добавил его в мою банку из-под кофе, портфель маленьких крышек, которые можно запереть в банке из-под кофе и забыть о них. Катализаторы, которые увеличили доходы компании по производству игрушек, в основном связаны с франшизами Encanto и Nintendo (OTCPK:NTDOY).

Компания Comcast (CMCSA), владелец Universal Studios, недавно выпустила оба фильма «Братья Супер Марио» и одновременно открыла часть Super Nintendo World студии Universal Studios Hollywood. У меня есть предыдущая статья о Comcast, в которой предсказывалось, что фильм Super Mario Bros. соберет миллиард еще до того, как это произошло. Поскольку JAKKS Pacific производит игрушки по лицензии для франшизы Nintendo, это стало отличным попутным ветром.

Согласно книге Кристофера Майера «100 акций Baggers, которые приносят доход 100 к 1, и как их найти». Он отмечает, что исторические 100 упаковщиков обладают качествами, которые можно назвать аббревиатурой SQGLP. Он рекомендует создать портфель из этих акций «кофейной банкой» и позволить судьбе сделать все остальное. Не ставьте больше, чем вы можете позволить себе проиграть:

Вышеупомянутые критерии использовались в сочетании с скринером «Волшебной формулы» Джоэла Гринблатта, в результате которого из 50 крупнейших акций были выбраны только акции компаний с малой капитализацией и высокими показателями.

Метрика, используемая при инвестировании в «Волшебную формулу/Маленькую книгу», довольно проста: она берет все акции на фондовом рынке, за вычетом банков и коммунальных компаний (поскольку их рост регулируется), и оценивает их путем объединения их доходности и рентабельности инвестиций. капитал. Два процента суммируются, и на основе этого выводится оценка. Доходность рассчитывается путем деления прибыли на акцию на цену акции. Он считал, что доходность по прибыли дает лучший показатель, чем P/E, поскольку более положительные значения лучше, в то время как в P/E значение меньших пропорций лучше при анализе «дешевой» части уравнения. Должны быть два показателя «чем лучше, тем лучше», которые нужно сложить вместе для получения возрастающих оценок.

Доходность затем прибавляется к ROIC %. Примером может служить акция с прибылью на акцию в размере 10 долларов США и ценой акции 100 долларов США. 10 долларов США/100 долларов США = 10% доходности. Затем это будет добавлено к ROIC. Если бы ROIC также составлял 10%, то общий балл акции был бы равен 20. Чем выше показатель, тем лучше. Скринер позволяет установить порог рыночной капитализации от 50 миллионов долларов до бесконечности.

Акции, включенные в первоначальный портфель «купи и держи», были выбраны на основе небольшой рыночной капитализации менее 1 миллиарда долларов в сочетании с наивысшими показателями Magic Formula. Вот результаты за 3 месяца с момента первой статьи:

мой собственный лист Excel

Из последних 10К:

Мы являемся ведущей многопрофильной мультибрендовой компанией по производству игрушек, которая разрабатывает, производит, продает и распространяет игрушки и сопутствующие товары, детскую мебель для дома и улицы, а также другие потребительские товары. Мы сосредотачиваем свой бизнес на приобретении или лицензировании общепризнанной интеллектуальной собственности («ИС»), товарных знаков и/или торговых марок, большинство из которых имеют длительную историю производства («вечнозеленые бренды»). Мы стремимся приобрести/лицензировать эти вечнозеленые бренды, поскольку считаем, что они в меньшей степени подвержены влиянию рыночных причуд и тенденций. Мы также разрабатываем запатентованные продукты, продаваемые под нашими собственными торговыми марками и торговыми марками, и исторически приобретали дополнительные предприятия для дальнейшего расширения нашего портфолио.

Также из MRFY 10K:

В настоящее время, среди прочего, у нас есть лицензионные соглашения с Nickelodeon®, Disney®, Pixar®, Marvel®, NBC Universal®, Microsoft©, Sega®, Sony®, Netflix® и WarnerMedia®.

В 10K перечислен огромный каталог лицензионных партнерств, включая сделку с Nintendo. Сделка с Nintendo, похоже, привлекла наибольшее внимание. Я бы отметил, что NBC Universal является наиболее важным на данный момент. Они управляют тематическими парками Universal Studios под управлением материнской компании Comcast.